来源 Gangtise投研
—— 制造|科技（6个）——
【半固态电池】分析师透露，与智己L6合作的清陶能源目前产能为1GWh，2024年将新建9GWh产能，满产可支撑7.5万台车。目前半固态电池量产后，半固态电池的BOM成本比同等体系的液态电池贵5~10%，但电解液的用量会从原来的20~25%占比降低到10%。
【叉车】专家透露，2024年1~2月国内叉车销量同比增长5.17%，出口销量同比增长21.67%；预计2024年全年国内销量同比增速约5%，出口销量同比增速在10%以上。出口增速在下半年可能降低，原因是目前海外经销商在为可能到来的双反和增税风险而补库，因此下半年可能放慢补库的步伐。
【华为汽车】专家表示，华为4月8日将召开智界S7的发布会，一是芯片产能恢复到6000台/月，二是与奇瑞独立小组对接，解决产线、装配、品控等问题，同时，智界S7增加2个SKU，空悬配置可能下移，全面激活华为ADS3.0无图，此前只激活问界和阿维塔。此外，问界M9可能会出5座版，价格或超60万元，可能会上半固态电池，大概率会上空气屏（与凯盛科技合作的空中成像产品）。
【轮胎】分析师称，2024Q1以来，轮胎上游的天胶、合成胶和炭黑价格稍微回升，主要系泰国橡胶进入减产期加上油价相对高位；2024Q1半钢和全钢开工率明显提升，半钢创历史新高，国内需求非常旺盛；近期轮胎海运费开始下降，预计后续将回到3000美元/FEU的正常位置，各个企业海外订单需求非常饱满，海外工厂基本接近满产状态，预计2024Q1赛轮轮胎业绩约9亿元，森麒麟约4.4~4.5亿元，玲珑轮胎约4~4.5亿元。
【PCB】分析师表示，预计未来5年，服务器和汽车将是PCB增速最快的两个板块，服务器板块年复合增速超过10%，汽车板块接近8%。覆铜板行业技术升级包括“无铅无卤化”、电路集成度提升、轻薄化、信息技术和通信技术升级等。覆铜板行业去年产值增速约-15%，预计今年将有恢复性增长，生益科技作为行业龙头有望受益。
【AI医疗】专家分析，中医AI发展提升的主要难点在于以下几个方面，一是建立高质量的数据库，最佳的数据来源于国医***和全国名中医；二是形成利益的共享机制；三是实现软硬件的融合，解决AI器械的标准化和精准化问题；四是解决群众的认可和推广问题；五是保障配套的中药质量和中医外治技术。
——材料|能源（2家）——
【硅料】专家预计，2024年国内硅料要投产的产能接近150万吨，因此今年看不到行业拐点。预计2024年下半年N型硅料价格在6~6.7万元/吨之间波动，预计2024年N型硅料占比将达到85%；在N型硅料6万多元/吨时，NP价差可能在1~2万元/吨。
【铜】分析师预计，未来2~3年铜价进入缓慢上涨的周期，从6.5万元/吨涨到8~8.5万元/吨，对应复合铜箔与纯铜箔的成本能够拉近15~20%，叠加复合铜箔本身的降本，将有望让复合铜箔的产业化加速。预计2024Q3会有复合铝箔的订单转化，2024Q4复合铜箔成本有望与传统铜箔成本打平，到2025~2026年复合铜箔的渗透率将很高。
——金融|基建（1家）——
【银行】分析师表示，受到息差同等价、存量按揭利率调降和信贷投放平滑结构的影响，利息收入有微幅的负增长，非息收入受银保费率的调整影响，及居民资产配置较为滞后对于手续费的影响，利息收入和非息收入都有一定的承压，预计2024Q1上市银行营收增速可能在-1.4%，利润方面基本维持小幅正增长态势，预计2024Q1上市银行利润增长0.8%。
本期覆盖：德昌股份、上海钢联、米奥会展、长白山、万达电影、海底捞、拼多多、振江股份、神火股份、瑞丰新材、比亚迪、东岳集团、中材国际、东软教育等53家热点公司的最新动态，详细信息请至Gangtise投研终端和APP浏览。
—— 罗伯特·希勒
